尾盘选股方法有哪些?尾盘怎么选股?(2)

星雅龙工作室的小凯

道氏理论是市场技术分析研究的鼻祖,市场上的各种技术分析方法,很多都是依据道氏理论演变和发展的。在学习道氏理论的中,尤其需要注意该理论对趋势的把握。

今天我们继续来进行道氏理论的知识点解析,希望大家跟着小西一起探究,对道氏理论有一个更为清晰的认知。

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好了!!!

正文开始!!!

道氏理论的核心内容

1、市场行为包含一切信息。这是道氏理论对证券市场最重大的贡献。目前世界上所有的证券交易所计算价格指数的方法大同小异,且都源于此。

2、市场的总的趋势性。三种趋势等级:基本趋势,次级趋势,小型趋势。相对应的就是图中的基本运动、次级运动和日常波动。

基本趋势和次级趋势是我们要把握的,次级趋势的判断和把握是难点,小型趋势随机性强,难于获得稳定收益。

其中,基本趋势阶段的特点:

牛市:

建仓期:市场交易活动一般,但在一些反弹中开始增加。成长期:一轮十分稳健的上涨和不断增加的交易活动。疯狂期:成交量不断上涨,跳水频现,垃圾股上涨,绩优股拒绝跟风。

熊市:

出货:牛市末期已经开始,交易量仍然很高,价格在反弹的过程中倾向于下降。恐慌:价格迅速下降,成交量达到最高点,下降后可能存在长期的横向整理运动。结束:熊市的结束通常在所有坏消息出来前就结束。

3、两种平均价格指数必须相互加强。

这是道氏理论最核心、重要的一点。道氏理论认为,工业平均指数和运输业平均指数必须在同一方向上运行才可确认某一市场趋势的形成。

4、趋势必须得到交易量的确认。

上涨趋势中,上涨时交易量放量,下跌时交易量缩量;同理,下跌趋势中,下跌时交易量放量,上涨时交易量缩量。

注意,这里的交易量不是绝对值,是比较值,是与前一段交易日的平均交易量相比较。交易量也并不是指一个交易日或短短几天的交易量情况,而是持续一段时间的总和来判断其信号的意义。

5、在没有出现明显的反转信号之前,趋势就应该被假设仍然在持续。遵守道氏理论的投资者哪怕只持有一点市场头寸,也应该一直关注市场。

市场具有三种趋势

道氏理论对趋势的定义:相继上升的价格波峰与波谷都相对应地高于前一个波峰和波谷,那么市场就处于上升趋势当中。是对趋势最简单和基本的认定方法,同时也是客观判断趋势方向的方法之一。

道氏理论将趋势分3类:主要趋势、次要趋势和短暂趋势。也就是我们日常所说的长期趋势、中期趋势和短期趋势。

趋势的三个阶段

趋势可分为三个阶段无论是大趋势还是小趋势都可以进行明确的划分,只是趋势越小,其内在的部分阶段越不明显,在判断上相对难度偏大。其三个阶段分别为:积累阶段、趋势加速阶段、完美谢幕阶段。

道氏理论的优劣

道氏理论作为判断趋势方向较为客观的有效方法之一,在判断主要趋势上涨或者下跌的过程中,还是很有效的。而在此前提下,道氏理论同时存在信号延迟性的弱点,只有在趋势展开以后才能够进行真正的认定,而不可以提前进行预示。

无论任何人即便是索罗斯、巴菲特这样的金融大鳄,在投资中也不可能准确猜到顶部或底部。这对于投资者来说,在趋势展开后再进行准确认定,从而依据顺势而为的思路进行交易。反过来,可以利用道氏理论的弱点,来减小投资中操作的风险。

如何利用道氏理论判断趋势

1上升趋势的确认

在一段趋势节奏中,分别找到两个连续升高的高点和两个连续升高的低点排列,则认定该级别走势是上升趋势。示例:

当点3高于点1时,如果接下来行情向上突破点2,则形成3>1且4>2的上升趋势。

2下降趋势的确认

标准的上涨趋势定义为:一系列逐步降低的高点和逐步降低的低点所形成的走势。

当点3低于点1时,如果接下来行情向下突破点2,则形成3<1和4<2的下降趋势。

当点3形成后,行情向上突破点2,此时4>2;3>1,形成一轮上升趋势。当点6形成后,可以判断,行情不能跌破点5,如果突破,则有下行的风险。当点8形成后,可以知道,如果行情下破点7则将形成9<7;8<6,从而形成下跌趋势。

3横盘趋势的确认

横盘趋势定义:一系列横向伸展的高点和低点。在横向整理阶段,并没有规律的上升或者下降的高点、低点排列,其表现在一段时间内,汇率保持在某个区间内持续运行,基本保持一个水平的位置。横盘趋势也叫做无趋势。

注意:横盘趋势的级别越大(横盘趋势运行的时间越长),当趋势被突破发生改变后,引发的单边上涨或者下跌趋势就往往会越大。尤其在日元这个货币上,投资者可以加以关注。

趋势的级别

一般分为大趋势(主要趋势)、次级趋势、小趋势三类;

或者按照时间级别分为:长期趋势、中期趋势、短期趋势等。

落实在投资者经常看到的行情软件上,则分为月线图趋势、周线图趋势、日线图趋势、4小时图趋势、小时图趋势、30分钟图趋势、5分钟图趋势、甚至1分钟图趋势。

行情软件上的长期趋势指:月线图、周线图行情软件上的中期趋势指:日线图行情软件上的短期趋势指:4小时图、小时图行情软件上的超短期趋势指:30分钟图、15分钟图或以下更小级别。

趋势线分析

前面我们学习到了道氏理论对于趋势认定的客观分析方法,下面介绍的趋势线分析,可以认为是偏主观性对于趋势方向分析的方法。

趋势线的分析方法对汇率运行趋势的判断也往往有效,甚至应该称之为一门艺术。在股市中盛行一句话:一把尺子走天下。这句话讲的就是趋势线的作用。

1趋势线的画法

趋势线分为上升趋势线和下跌趋势线。趋势线的画法是在走势节奏中找到两个相邻的高点或者低点,将二者相连接,即形成一条趋势线。

2趋势线的有效性

趋势线的有效性是否高,主要从两个角度去判断,一是:趋势线被触及的次数越多,则通常有效性越高,对走势的支撑、阻力效果意义越大;二是:越接近于汇率本身的运行斜率一般越有效,突破后的说明意义越大。

在上图中,实线趋势线有更多的点确认,也很明显更贴合行情,在此可以将这条线定为行情的趋势线。而虚线则是直接的连接两个低点,从实践中来看,和行情的贴合度并没有实线好,故而可以舍弃这条线。

在上图中,趋势线都经过了三点的确认,被行情自身确认过的趋势线,在行情中的有效性将提高。

3趋势线趋势的判定及转变

我们学习趋势线主要是对市场趋势方向的说明,趋势线一旦形成后,就往往说明市场的一段趋势形成了。在一段有效的趋势线被突破就意味着趋势通常正在发生改变,或者看做本段趋势的运行结束。

在上图中,行情前面一直维持在趋势线之下,在下降趋势中运行。而后,向上突破趋势线。

4趋势线被突破的后继效果

很多时候,一段趋势线被突破后其作用的效果仍将发挥一定的作用。一般来说趋势线被突破则该趋势可能已经结束,趋势线也就失去指示意义。而在某些时候,该趋势线可能发生一些反向的作用。

如上图所示:下行趋势线被向上突破,随即原下行趋势线反向发挥支撑的作用,最终汇价在趋势线位置获得支撑,转为上行节奏运行。

趋势通道分析

1趋势通道概念

趋势通道由两条平行的趋势线构成,我们经常会发现汇率在某个阶段的走势会保持在一个通道内,而且通道的上沿和下沿分别有着明显的操作指导意义,那么这个通道就构成了我们分析和操作的依据。

2趋势线通道的画法

在一段走势节奏中,先寻找两个参考点,连接形成一条趋势线,再选择度面的一个参考点,做平行线即将原趋势线平行移动,则两条平行趋势线合称为一个趋势通道。趋势通道分为上升通道和下降通道。

下降通道:

上升通道:

3趋势线通道的操作方法

(1)上升趋势通道操作方法上升通道形成后,通道下沿的触及一般可以看被视为通道下沿的触及一般可以看被视为作做多的机会,通道上沿的触及则通常可被视为看作多单的平仓机会。

(2)下降趋势通道操作方法下降通道形成后,通道下沿的触及一般可被视为做空的机会,通道下沿的触及一般可被视为空单的平仓机会。

(3)趋势通道突破后的操作方法上升通道下沿被向下突破后,突破和回抽一般均可被视为做空的机会;下降通道上沿被向上突破后,突破和回抽一般均可被视为做多的机会;上升通道上沿被向上突破后,一般可被视为做多机会;下降通道下沿被向下突破后,一般可被视为做空机会。

小凯寄语:

本篇分别从客观和主观上学习了对趋势的认定方法,主要对道氏理论、趋势线、趋势通道这些技术方法进行了阐述。在市场中操作,不论运用哪种技术方法,希望投资者谨记:顺势而为。趋势一旦形成,往往会存在一定的延续性,跟随着既定的趋势方向进行操作,配合合理的风险管理,从而把握住交易机会。